정제마진
KTB투자증권, “SK이노베이션, 정제마진 개선에 따른 영업이익 증가 기대”
2021.08.30
  8월 27일(현지 시간), 뉴욕상업거래소에서 10월 인도분 WTI(서부텍사스산원유) 가격은 전장보다 1.32 달러(2%) 오른 배럴 당 68.74 달러에 마감됐다. 런던ICE선물거래소의 북해산 브렌트유(Brent) 10월물은 1.63 달러(2.3%) 뛰어 배럴 당 72.70 달러로 체결됐다.   이와 관련해 KTB투자증권 박일선 연구원은 8월 30일 자 보고서를 통해 “국제유가 변동성이 확대된 국면 속에서 정유업체 투자 매력이 부각되고 있다”고 밝혔다. 이어 SK이노베이션에 대해 ...
NH투자증권, “SK이노베이션, 유가상승 등으로 인해 올해 2분기도 흑자”
2021.07.14
  미국 원유재고 감소 예상 등으로 국제유가가 상승세를 보이고 있는 가운데 7월 13일(현지 시간), WTI(서부텍사스산원유) 가격이 연중 최고치를 경신했다. 이날 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 8월물 서부텍사스산원유 가격은 전날보다 1.15달러 오른 배럴당 75.25달러에 거래를 마쳤다. 브렌트유(Brent)도 전날보다 1.33달러 상승한 76.49달러, 두바이유(Dubai)는 0.82달러 오른 74.36달러로 마감했다.   NH투자증권 황유식 연구원은 7월 13일자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “계속된 유가상승으로 올해 2분기 대규모 ...
증권업계, “SK이노베이션, 스토리 데이를 통해 미래 성장성 재확인… 중장기적 호재”
2021.07.02
  증권업계가 SK이노베이션의 ‘Carbon to Green’ 선언을 통해 회사의 사업구조 변화를 향한 의지와 미래 성장성을 재확인했다며, 이는 중장기적인 호재라고 높게 평가했다. SK이노베이션은 지난 1일, 여의도 콘래드 호텔에서 ‘SK이노베이션 스토리 데이(Story Day)’를 열고 ‘탄소 사업에서 그린 중심 사업’으로 회사의 정체성을 완전히 바꾸겠다는 ‘파이낸셜 스토리’(Financial Story)’를 발표했다.   이날 행사에 참석한 김준 총괄사장과 SK이노베이션 계열 경영진이 밝힌 ...
유안타증권, “SK이노베이션, 올해 2분기 서프라이즈 기대… 목표주가 상향”
2021.06.29
  지난해 코로나 19 팬데믹과 유가 급락이라는 악재를 겪었던 SK이노베이션이 올해 2분기 영업이익 감소라는 예상을 깨고, 증익 가능성이 커졌다며 업계의 기대를 모으고 있다.   유안타증권 황규원 연구원은 6월 29일 자 보고서에서 “SK이노베이션의 2021년 2분기 예상 실적은 매출액 10조 8천억 원, 영업이익 5,418억 원으로 시장 컨센서스보다 51% 이상 서프라이즈가 기대된다”고 전망하며, SK이노베이션의 목표주가를 36만 원으로 상향 ...
대신증권, “SK이노베이션, 과도하게 저평가된 배터리 사업가치”
2021.06.15
  6월 15일, 시장조사업체인 SNE리서치에 따르면 SK이노베이션은 올해 1월부터 4월까지 중국 시장을 제외한 글로벌 전기차 배터리 시장에서 점유율 9.8%(전년 동기 대비 1.6% 증가)를 기록하며 전체 5위에 올랐다.   같은 날 대신증권 한상원 연구원은 보고서를 통해 “SK이노베이션의 현재 주가에 반영된 배터리 사업가치는 6조 원 수준으로 추산된다”며, “이는 SK이노베이션의 공격적인 중장기 증설 계획과 높아지는 수주잔고를 감안하면 상대적 ...
유진투자증권, “SK이노베이션, 정유업황 및 배터리 수익성 개선… 최선호주 선정”
2021.05.31
  최근 OPEC(Organization of Petroleum Exporting Countries, 석유수출국기구)의 원유 수요 전망에 따르면 2022년 하반기 항공유 수요는 하루 8백만 배럴을 상회해 2019년 수준으로 회복될 것으로 나타났다.   이와 관련해 유진투자증권 황성현 연구원은 5월 31일 자 보고서에서 “올해 하반기 정유업황 턴어라운드와 전기차 배터리 수익성 개선으로 SK이노베이션을 최선호주로 선정”한다고 밝히면서 목표주가로 40만 원을 제시했다.   황 연구원은 보고서에서 ...
IBK투자증권, “SK이노베이션, 배터리 성장과 정유 회복으로 두 마리 토끼 잡는다”
2021.05.24
  최근 美 바이든 대통령은 배터리를 반도체, 희토류, 의약품과 함께 4대 핵심 품목으로 지목하며 역내 공급망 확보에 열을 올리고 있다.   이와 관련해 IBK투자증권 전창현 연구원은 5월 24일 자 보고서에서 “국내 배터리 3사는 유럽 시장에서의 기존 점유율을 공고히 다져가는 와중에 추가 업사이드(Upside)로 미국 시장을 적극적으로 공략하며 세계 1위의 자리를 유지할 수 있다”면서 “SK이노베이션 등 K ...
증권업계, “SK이노베이션, 정유·배터리 쌍끌이로 흑자 전환… 목표주가 상향”
2021.05.14
  지난해 코로나19 확산과 유가 폭락이라는 악재를 겼었던 SK이노베이션이 올해 1분기에 시장 전망치를 넘어서는 깜짝 실적을 내놨다. 유가 상승 및 수요 회복으로 인한 정제마진 개선 등으로 흑자 전환하며 분위기 반전에 성공한 것이다.   증권업계는 지난 5월 13일 발표된 ‘SK이노베이션의 2021년 1분기 경영실적(매출액 9조 2,398억 원, 영업이익 5,025억 원)’이 영업이익 기준 ‘어닝 서프라이즈’를 기록했다며 목표주가 대폭 ...
재고평가? 래깅효과?... 그것이 알고싶다!
2021.05.11
  최근(4/25) 금융정보제공업체인 ‘에프앤가이드’는 ‘SK이노베이션의 1분기 영업이익 컨센서스(추정치)를 3,469억 원’이라고 밝혔다. 지난해 코로나19 확산과 유가 폭락이라는 악재를 딛고, 1년 만에 영업이익 흑자 전환을 전망한 것이다.   업계에서는 SK이노베이션의 올해 1분기 실적 회복의 가장 큰 공신으로 유가 상승에 따른 재고평가이익을 꼽는다. 서부텍사스산중질유(WTI)는 2020년 4월 사상 처음으로 배럴당 마이너스(-)38달러까지 떨어졌다가 2021년 1분기엔 배럴당 평균 60달러대까지 회복했다. 이로 ...
SK증권, “단기 정유, 장기 전기차 배터리… 두 마리 토끼로 SK이노베이션 밸류 상향”
2021.05.03
  SK증권 박한샘 연구원은 4월 30일 자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “단기적으로는 정유 실적 개선이, 장기적으로는 전기차 배터리 및 분리막 증설이 밸류를 상향시키는 요인이 될 것”이라며 SK이노베이션의 기업 가치를 37조 5천억 원으로 평가하고 목표주가 35만 원, 투자의견 매수로 신규 커버리지를 개시한다고 밝혔다.   박 연구원은 보고서에서 “SK이노베이션의 1분기 매출액과 영업이익 추정치는 각각 9조 9,192억 원, 6,531억 ...
증권업계, “SK이노베이션, 정제마진 개선 및 전기차 배터리 수주확대 기대… 목표주가 상향”
2021.04.19
  증권업계가 정제마진 개선 및 전기차 배터리 수주확대 기대감을 반영, SK이노베이션의 호실적을 전망하며 목표주가를 대폭 상향 조정했다.   KB증권 백영찬 연구원은 4월 19일 자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “▲국제유가 및 휘발유 가격 상향 전망으로 2021년 석유사업 영업이익은 기존 추정 대비 50.6% 상향, ▲전사 지배주주순익이 18.6% 상향, ▲전기차 배터리 불확실성 해소에 따른 수주확대 예상”으로 목표주가를 37만 5천원으로 ...
증권업계, “SK이노베이션, 정제마진 개선 등으로 영업이익 턴어라운드 전망”
2021.03.22
  증권업계가 포스트 코로나19에 따른 석유 수요 정상화 움직임과 올해 하반기 정제마진 반등 가시화 등을 근거로 제시하며, SK이노베이션의 영업이익 턴어라운드를 전망하고 있다.   KTB투자증권 박일선 연구원은 3월 22일 자 보고서에서 “SK이노베이션은 ▲정제마진 개선에 따른 영업이익 턴어라운드, ▲‘그린밸런스 2030*’ 달성과 탄소 저감을 위한 배터리/소재 생산능력(Capa.) 확대”가 투자 포인트라고 분석하며, 목표주가 28만 원을 제시했다. (*) 그린밸런스 2030 ...
일본 지진 및 미국 한파로 정제마진 반등 가능성… 정유산업 다시 살아나나
2021.02.17
  코로나19 백신 접종 확대 및 미국, 일본發 석유제품에 대한 공급 차질로 인해 석유 수요가 회복될 것이라는 기대가 늘고 있다. 특히 최근 일본 후쿠시마현(県)에서 발생한 리히터 규모 7.3의 강진과 미국 텍사스주(州)에 30년 만에 몰아닥친 한파로, 업계에선 미·일 지역의 정제설비 가동 중단으로 인한 정제마진 반등 가능성에 주목하고 있다.   01 | 후쿠시마현 강진으로 일본 내 정제설비 ...
메리츠증권, “포스트 코로나19 따른 유가 반등 및 수익성 회복 예상… SK이노베이션, 관심종목 추천”
2020.12.07
  메리츠증권 노우호·위정원 연구원은 12월 7일 자 보고서를 통해 “2021년 포스트 코로나19 경기 정상화 국면에서 유가 반등과 수익성 회복을 예상한다”고 밝히며 SK이노베이션을 ‘관심종목’으로 추천했다.   두 연구원은 보고서에서 “SK이노베이션은 정유 업황의 개선 외에 추가로 ▲재무구조 개선에 대한 긍정적인 의지, ▲전기차 배터리 사업 불확실성 일부 완화(2021년 SK이노베이션에 반영한 전기차 배터리 가치는 13조 원)가 투자 포인트”라고 설명했다.   ...
현대차증권, “SK이노베이션, 정제마진 개선 및 전기차 배터리 사업 기대감… 목표주가 상향”
2020.07.07
  현대차증권 강동진·조준우 연구원은 7월 7일 자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “▲올해 2분기 실적은 OSP* 급락 및 예상보다 빠른 유가 상승으로 컨센서스를 상회할 것이라 기대되며, ▲전기차 배터리(2차 전지) 사업에 대한 기대감이 높고, ▲소재사업 자회사인 ‘SK아이이테크놀로지’의 상장 준비를 반영해 목표주가를 15만 원으로 상향 조정한다”고 밝혔다. (*)OSP(Official Selling Price) : 사우디아라비아 등 산유국의 정부 공시 원유 판매 가격 ...