메리츠증권 노우호 연구원은 3월 9일자 보고서에서 “▲유가 반등 ▲디젤, 항공유 등 경질제품의 수요정상화 ▲IMO2020* 이행률 상승과 ▲정제마진 회복 전망을 근거로 올해 하반기를 정유 업황의 회복시점으로 판단”한다고 밝히고 특히 전기차배터리 및 LiBS분리막 성장성을 함께 갖춘 SK이노베이션을 최선호주로 선정한다고 말했다. (*) IMO 2020 : 2020년 1월 1일 시행되는 해운업 역사상 가장 강력한 환경보호 규제를 말한다. 2017년 10월 ...

    SK이노베이션의 자회사 SK에너지가 IMO 2020* 대응을 위해 건설 중인 SK 울산CLX 내 친환경 선박 연료유 생산설비 VRDS**가 내년 1월 기계적 완공을 앞두고 있다. * IMO 2020 : 2020년 1월 1일 시행되는 해운업 역사상 가장 강력한 환경보호 규제. 2017년 10월 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)가 마련한 규제로 전 세계 선박 연료유의 황 함량 규격을 기존 ...

  케이프투자증권 전유진 연구원은 4월 8일 자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 ▲최근 정제마진 상승세가 구조적으로 지속되고 ▲2020년 VRDS* 및 전기차 배터리·분리막 등의 중장기 성장 동력이 존재한다고 밝히며 정유업종 최선호주로 선정했다. (*)VRDS(Vacuum Residue Desulfurization, 감압잔사유탈황공정) : 감압증류장치의 감압 잔사유(VR, Vacuum Residue)를 원료로 수소첨가 탈황반응을 일으켜 경질유 및 저유황유를 생산하는 설비   전 연구원은 “3월 들어 정제마진 반등(스팟 올해 ...

  SK이노베이션의 자회사 SK트레이딩인터내셔널이 해운 및 조선기자재업계와 함께 IMO 2020* 선제적 대응에 나섰다. (*)IMO2020 규제 : 2020년 1월 1일부로 IMO(국제해사기구) 2020 시행을 통해 공해상에서 운항하는 모든 선박의 황산화물 배출 기준이 현재 3.5%에서 0.5%로 낮아지게 되기 때문에 업계는 다양한 대응 방안을 마련 중이다. 해운 업계는 선박에 황산화물 저감설비(스크러버)를 설치하거나 저유황유, LNG 등 황 함량이 낮은 연료를 ...

  대신증권 한상원, 김성수 연구원은 지난 3월 20일자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 ▲정유사업 부문 2019년 연간 영업이익 70.8% 증가 전망 ▲공격적인 전기차 배터리 생산능력 확대 등 성장성이 부각된다며 투자의견 ‘매수’와 함께 목표주가를 29만 원으로 제시했다.   한상원, 김성수 연구원은 동일 보고서에서 “SK이노베이션의 1분기 영업이익은 6,131억 원으로 직전 분기 대비 흑자 전환할 전망이며, 이는 정유사업 부문 실적이 ...

  한국투자증권 이도연 연구원은 3월 13일 자 보고서에서 “국내 정유사의 석유화학부문 주력제품은 PX(파라자일렌)로, 화학사업 영업이익기여도가 80% 이상을 차지한다. 2018년 9월 역사적 고점 수준인 640달러/톤(톤 당 640달러)을 기록한 이후, 지난 12월 초까지 500달러/톤(톤당 500달러) 수준으로 조정되었던 PX 스프레드가 올해 3월부터 2분기까지 다시 확대될 가능성이 높아 보인다”고 전망하며, SK이노베이션 등 정유업종 ‘비중확대’ 추천과 함께 SK이노베이션 목표주가를 28만 ...

  삼성증권 조현렬 연구원은 최근(3/7) 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “올해 하반기 IMO 2020* 효과가 시작되며 2020년 이후 본격화될 배터리 사업의 가치 반영으로 인해 중장기 모멘텀이 지속될 것”으로 전망하고 업종 내 최선호주(Top pick)로 제시했다.   (*) IMO2020 : 2020년 1월 1일 시행되는 해운업 역사상 가장 강력한 환경보호 규제를 말한다. 2017년 10월 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)가 마련한 규제로 ...

  케이프투자증권 전유진 연구원은 1월 10일 내놓은 ‘비중확대’를 주요 내용으로 한 정유·화학 관련 보고서를 통해 “SK이노베이션의 중장기적 모멘텀은 여전히 유효하다”며 업종 톱픽 선정과 더불어 투자의견 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다.   전유진 연구원은 동일 보고서에서 “유가급락으로 인한 SK이노베이션의 2018년 4분기 부진한 영업실적은 상당부분 재고평가손실로 인한 일회성 비용”이라고 분석하면서 “OPEC+(*) 산유국들의 적극적인 감산 태도로 유가는 12월 바닥으로 반등세가 ...

  “재고평가이익에 대한 불확실성이 부각됐던 국내 정유업체들에 긍정적 영향이 기대된다. 2018년 4분기 실적 부진을 마지막으로 2019년부터는 재고평가이익 증가, 완만한 실적 개선이 예상된다.” 유진투자증권 황성현 연구원은 12월 10일 ‘하루 120만 배럴 산유량 감산’을 골자로 한 오스트리아 빈에서의 OPEC 총회 결정에 따른 국내 정유업종에 대한 영향 긴급 분석 보고서를 통해 이같이 진단했다.   ■ 관련 글 – ...

  케이프투자증권 전유진 연구원은 12월 6일 자 보고서에서 SK이노베이션이 유가 급락 영향을 받겠지만 “IMO(국제해사기구) 규제와 전기차 배터리 등으로 중장기 모멘텀은 여전히 유효”하며 “4%의 배당수익률도 긍정적”이라고 평가했다. 이에 따라 그는 동일 보고서에서 SK이노베이션에 대한 매수(BUY) 의견과 함께 목표주가 28만 원을 제시했다.   또한, 전 연구원은 보고서에서 “국제 유가가 산유국 감산 합의와 달러 강세 완화 등에 힘입어 50달러를 바닥으로 ...