국제유가
하이투자증권, “SK이노베이션, 살아나는 정유에 더해지는 배터리 기대감… 목표주가 상향”
2020.07.01
  하이투자증권 원민석 연구원은 7월 1일 자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “살아나는 정유에 더해지는 배터리 기대감을 반영해 목표주가를 16만 원으로 상향 조정한다”고 밝혔다.   원 연구원은 보고서에서 “SK이노베이션의 올해 2분기 실적은 전 분기 대비 적자 폭이 크게 축소될 것”으로 전망하며, “이는 주로 재고관련 손실 소멸에 따른 정유사업 부문 등의 실적 개선에서 기인한다”고 분석했다.   또한, “SK이노베이션의 ...
KB증권, “SK이노베이션, 분기별로 증익 예상… 목표주가 상향 조정”
2020.06.30
  KB증권 백영찬·윤장한 연구원 6월 29일 자 보고서를 통해 “SK이노베이션은 올해 1분기를 저점으로, 분기별 증익이 예상된다는 것이 긍정적”이라며 “목표주가를 48.2% 상향한 16만 원으로 제시한다”고 밝혔다.   두 연구원은 목표주가 상향 조정의 근거로 “장기적으로 코로나19 판데믹* 영향으로 인한 이동제한 조치 해제에 따른 휘발유/항공유 크랙(Crack) 상승을 반영해 2021~2022년 EPS(주당 순이익)를 기존 추정 대비 각각 23.6%, 36.8% 상향했기 때문”이라고 ...
KTB투자증권, “SK이노베이션, 하반기 실적 턴어라운드 예상”
2020.06.26
  KTB투자증권 이희철 연구원은 최근(6/24) 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “유가 및 정제마진의 반등으로 정유업계의 점진적인 회복이 추정돼, SK이노베이션의 본격적인 실적 턴어라운드는 올해 하반기로 예상된다”고 밝혔다.   이 연구원은 보고서에서 SK이노베이션의 정유사업 부문에 대해 “2분기 말월 유가가 7달러 내외 상승할 전망이며, 최근 스팟 정제마진의 완만한 회복세가 긍정적”이라면서 “3분기에는 유가 반등과 함께 재고관련 이익도 반영될 가능성이 있다”고 강조했다. ...
유안타증권, “SK이노베이션, 전기차 배터리/분리막 가치 9조 2천억 원…목표주가 상향”
2020.06.24
  유안타증권 황규원 연구원은 6월 23일 자 보고서를 통해 “SK이노베이션의 전기차 배터리 및 분리막 성장성을 재평가해, 목표주가를 21만 5천 원으로 상향 조정한다”고 밝혔다. 또한, SK이노베이션에 대해 “올해 하반기 영업이익은 1조 2천억 원으로 흑자 전환하며 V자 회복이 예상된다”고 강조했다.   이에 대한 근거로 황 연구원은 보고서에서 “▲글로벌 배터리 규모가 2020년 코로나19로 인해 15% 감소한 후, 2030년에 9배 증가할 전망(2020년 ...
KTB투자증권, “SK이노베이션, 하반기 정유사업 부문 이익 회복 가시화… 목표주가 상향 조정”
2020.06.09
  KTB투자증권 이희철 연구원은 6월 8일자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “국제유가 반등세와 함께 하반기 정유사업 부문의 이익 회복 가시화가 예상된다”면서 투자의견 매수(Buy)를 제시하며, 목표주가를 16만 원으로 상향 조정한다고 밝혔다.   이 연구원은 보고서에서 “글로벌 각국의 록다운(lockdown, 이동 제한) 해제 등에 따라 하반기에는 정제마진이 점진적인 회복세를 보일 것”으로 예상하고, “특히 중동산 원유 할인(마이너스 OSP*) 효과로 실질적인 정제마진은 ...
대신증권, “SK이노베이션, 하반기에 모든 우려 해소 기대… 목표주가 상향 조정”
2020.06.05
  대신증권 한상원 연구원은 6월 5일 자 보고서에서 “국제유가가 예상보다 빠르게 회복되는 것은 향후 수요 개선에 대한 기대가 선제 반영된 결과로 판단된다”고 밝히며, SK이노베이션에 대해 “하반기에 모든 우려의 해소가 기대된다”면서 목표주가를 23% 상향한 16만 원으로 제시했다.   한 연구원은 “향후 수요는 6~7월 회복 국면을 거쳐 8월 이후 정상화될 전망이며, 낮아진 설비 가동률의 회복과 높아진 제품 ...
너무 많은 정유시설들(The World Has Too Many Oil Refineries)
2020.06.04
  국제유가가 상승 국면으로 전환하고 있지만, 여전히 정제마진의 회복 기미는 불투명하다. 이에 대해 미국의 에너지 전문매체인 오일프라이스닷컴(Oilprice.com)은 최근 ‘너무 많은 정유시설들(The World Has Too Many Oil Refineries)’이란 제목의 분석 기사를 통해, 현재 증설 중인 정제시설이 너무 많고 수요가 회복되더라도 과잉공급에 놓여있다고 보도했다. 오일프라이스닷컴 기사의 주요 내용은 다음과 같다.   지난 3월, 코로나19로 인한 글로벌 판데믹*이 ...
‘백척간두’ 미국 셰일 기업, 미·중 무역분쟁 또 다른 불씨 되나
2020.06.02
(*)백척간두(百尺竿頭): 백 자나 되는 높은 장대 위에 올라섰다는 뜻으로, 위태로움이 극도에 달함   코로나19로 야기된 판데믹(Pandemic)**에 따른 수요 감소 및 新유가전쟁 등으로 인한 저유가로, 백척간두 위기에 내몰린 미국 셰일 기업들. 글로벌 석유업계에서는 이 같은 셰일 기업이 미·중 무역분쟁의 또 다른 불씨를 일으킬 수 있다는 목소리가 커지고 있다. (**)판데믹(Pandemic) : 세계보건기구(WHO)가 선포하는 감염병 최고 경고 등급으로, ...
하이투자증권, “SK이노베이션, 점진적 업황 회복으로 목표주가 상향 조정”
2020.06.01
  하이투자증권 원민석 연구원은 6월 1일 자 보고서에서 SK이노베이션에 대해 “▲국제유가 회복 ▲2분기 OSP* 효과로 실적 방어 ▲3분기 업황 개선 전망”으로 투자의견 매수(Buy)를 제시하며, 목표주가를 15만 원으로 상향 조정한다고 밝혔다. (*) OSP(Official Selling Price) : 사우디아라비아 등 산유국의 정부 공시 원유 판매 가격   이에 대해 원 연구원은 보고서에서 “국제유가의 완만한 회복에 따라 SK이노베이션의 재고 ...